Как можно потерять деньги на фондовом рынке

Когда инвестор не знает, что делает, фондовый рынок становится для него опасным местом. Вот несколько примеров ошибочного отношения к собственным деньгам, которое способно уничтожить инвестиционный портфель.

 

1.Складывать «все яйца в одну корзину»

можно потерять деньги

Это парадигма о том, как можно потерять деньги при вложении средств. Независимо, насколько большой и стабильной вам показалась компания и её акции, инвестирование всего капитала в одни вариант — большой риск. Речь не только о маленьких биотехнологических проектах или стартапах из Силиконовой долины, которые обанкротились. Такой урок в своё время получили инвесторы и крупных предприятий вроде Enron, Washington Mutual, WorldCom и General Motors.

Когда дело доходит до инвестирования, нет никаких гарантий. Американцы лишились миллионов долларов, вложенных в недвижимость, во время разрыва «жилищного пузыря» в 2007-2008 годах. Многие из них думали, что рынок жилья в США супернадёжен.


Не полагайтесь на одну инвестиционную возможность. Диверсифицируйте портфель, и распределяйте деньги по разным компаниям и финансовым инструментам.

Быстро «разложить» инвестиции во все российские или зарубежные компании сразу поможет биржевой инвестиционный фонд (ETF). Это позволит создать консервативный и диверсифицированный портфель, не отбирая акции самостоятельно.

Подробнее о ETF этом мы рассказали здесь.

 

2. Дневная торговля

можно потерять деньги

Начинающие инвесторы часто обращают внимание на сильные колебания котировок бумаг в течение дня. За пару часов курс отдельной компании может вырасти на несколько пунктов. Кажется, что всё просто: покупаете акции утром дешевле и продаёте их вечером дороже. Это привлекает и затягивает в спекулятивную игру. Многие думают, что дневной трейдинг – один из самых коротких путей к рыночным богатствам. Но ситуация противоположна.

Согласно исследованию Университета Калифорнии в Дэйвисе, только 1% дневных трейдеров используют торговую стратегию, которая помогает им не терять деньги. Остальные получают нестабильные результаты, огромный риск и большие комиссии за счёт частых операций по покупкам и продажам.

Разумный инвестор отличается от спекулянта тем, что вкладывает деньги долгосрочно (от 3-5 лет). Перепроверяет состав портфеля раз в квартал или полгода и смотрит на финансовые отчёты компании, а не на ежедневный график цены её акции.

 

3. Кредитное плечо

можно потерять деньги

Брокеры дают деньги клиентам на покупку акций в долг. Такой займ называется — кредитное плечо. Некоторым инвесторам это представляется простым способом увеличить доходность и размер инвестиций, но в то же время — это может быстро превратиться в кошмар. Брокер предоставляет деньги не просто так, а под залог купленных акций.

Например, у инвестора есть 200 000₽, а он хочет купить бумаги на 1 000 000₽, он занимает 800 000₽ у брокера и формирует портфель. Если цена акций инвестора растёт, то всё нормально. Их в любой момент получится продать с прибылью и заработать. Если она снижается, брокер отслеживает и считает. У него в залоге акций на 1 000 000₽, инвестор занял 800 000₽, когда цена портфеля клиента приблизится к 800 000₽, брокер может продать все его активы. Таким образом, клиент потеряет свои 200 000₽. Кредитное плечо умножает и риск, и потенциальную прибыль. Ещё за пользование кредитом нужно платить проценты. У российских брокеров до 20% годовых.

 

4. Шортить

можно потерять деньги

Ещё один способ, при помощи которого можно потерять деньги. Шорт — короткая позиция. Это продажа ценных бумаг, которыми инвестор не владеет на момент продажи. Цель шорта — получить прибыль на падении стоимости акции. Продавать бумаги, которых нет у инвестора, опять же, помогает кредитование. Он как бы берёт у брокера акции в долг, продаёт и потом должен вернуть взятое количество акций назад брокеру — то есть откупить их. Если инвестор откупает их дешевле, чем продал, разница между продажей и покупкой и будет его прибылью.

Пример. Вы решили продать 10 акций «Сбербанка» с текущей стоимостью 2 000₽, которых у вас нет. Для этого брокер предоставляет эти 10 акций в кредит, которые потом вы должны вернуть. Вы берёте их и продаёте за 2 000₽, если цена акций за время упадёт, то вы возвращаете 10 бумаг «Сбербанка» брокеру по сниженной стоимости. Покупаете их обратно, допустим, за 1 500₽ и возвращаете. Разница в 500₽ ваша прибыль.

Риск не только в дополнительных процентах брокера на операции, но и в математическом ожидании. Когда инвестор покупает акции, они могут вырасти безгранично и его прибыль тоже безгранична. При этом упасть акции могут только до нуля — возможный убыток ограничен той суммой, что вложил инвестор. То есть, купив на миллион рублей, вы можете заработать сто миллионов, но потерять можете только миллион. Игра на падении переворачивает картину. Теперь прибыль ограничена, а убыток — безграничен.

 

5. Следовать инстинктам

можно потерять деньги

Шестое чувство, которое хорошо помогает ориентироваться человеку в некоторых жизненных ситуациях, ведёт по неправильному пути на фондовом рынке. Легко можно потерять деньги, если человек полагается на интуицию.

Разумные инвесторы остаются дисциплинированным, когда страх, жадность и «прогнозы» советчиков, подталкивают их к плохим финансовым решениям. Они не поддаются стадному чувству. Такое обычно происходит, когда рынок или отрасль попадает в сложное положение. Противостоять и оценивать ситуацию трезво — трудно. Люди, которые действуют, основываясь на личных ощущениях и эмоциях, движутся к лишению средств. Фондовый рынок любит холодный математический расчёт, а не импульсивность.

 


Читайте: Пошаговая инструкция: как разработать личный инвестиционный план