Содержание:

Инвестиции привлекают людей, потому что дают возможность уберечь капитал от инфляции и заработать. Существуют разные формы вложения денег. Один из них – акции, которые выпускают публичные компании.

 

 

Определение акций

Акция – это ценная бумага, дающая своему владельцу право на участие в управлении компанией и получение части её прибыли. Проще говоря, это покупка доли компании. Чем больше инвестор приобретает акций, тем большей долей он владеет. Иногда акцию ещё называют долевой ценной бумагой. Так, если вы купили несколько акций Газпрома, то по сути являетесь его совладельцем, хоть и очень маленьким.

Компании продают акции, чтобы привлечь дополнительные средства на развитие бизнеса. Чтобы их могли приобретать физические лица, организации проводят листинг – выпуск акций на фондовой бирже. После этого бумаги начинают обращение на рынке, а купить их может любой.

 

Права владельцев акций

Акции наделяют инвесторов определёнными правами. Набор прав зависит от размера доли, которой владеет акционер. Чем она больше, тем сильнее он влияет на деятельность организации.

Большинство частных инвесторов являются небольшими акционерами. То есть размер их пакета акций не позволяет им принимать важных решений по ведению бизнеса. Они могут рассчитывать только на отдачу от роста стоимости бумаг, дивидендные выплаты и часть имущества в случае ликвидации компании.

Крупные акционеры получают больше возможностей и имеют право решать, как компания должна развиваться. Они могут участвовать в собрании совета директоров, блокировать его решения и распределять заработанную прибыль. Такие возможности инвесторы получают, если владеют 2% от всех акций и более, а контрольный пакет должен составлять 50% и 1 акцию.

Приобрести даже 2% активов компании сложно и дорого. Например, общее количество бумаг Газпрома составляет около 23,6 млрд штук. Чтобы завладеть двумя процентами, нужно выкупить 47,2 млн акций.

 

Виды акций

Акции бывают обыкновенные и привилегированные. Оба типа этих ценных бумаг дают право на владение частью компании, но между ними есть принципиальные отличия. Прежде всего это касается условий по дивидендам и расчётов при ликвидации компании, а также наличия права голоса на общих собраниях акционеров. Последнее не так важно для обычных инвесторов, поскольку, чтобы присутствовать на собраниях, нужно обладать крупным пакетом.

Владельцы привилегированных акций имеют приоритет при выплате дивидендов. Они первыми получают выплаты. Размер дивидендов может быть фиксированным и прописываться в уставе компании. Если он не указан, то в уставе пишут формулу расчёта. По обыкновенным акциям такого нет.

Однако дивиденды по привилегированным бумагам не будут выплачены, если компания понесла убытки и не заработала чистую прибыль в конкретном отчётном периоде. Это правило работает и для обычных акций. Дивиденды формируются только из чистой прибыли, а если её нет, то они не перечисляются. Правда, по привилегированным пропущенные дивиденды могут накапливаться и выплачиваться в следующий раз. Для этого бумаги должны иметь статус кумулятивных.

Также у привилегированных держателей акций есть приоритетное право на имущество акционерного общества при его ликвидации. Если его будут распределять, они получают свою часть первыми. Кроме этого, они могут обладать другими возможностями. Например, на определённых условиях менять привилегированные бумаги на обыкновенные.

Часто величина дивидендов по привилегированным акциям не зависит от прибыли компании. Ведь их размер строго указан в уставе. Поэтому, если компания получила рекордный заработок, она может выплатить повышенные дивиденды, но только по обыкновенным бумагам.

 

Как можно зарабатывать на акциях

Есть два основных подхода, которые позволяют физическим лицам получать прибыль за счёт вложения денег в акции.

Первый подход – получать дивиденды, то есть часть прибыли, которую компания распределяет между держателями акций. Дивиденды приходят владельцам ценных бумаг той или иной компании. Их переводят от одного до четырёх раз в год. Размер и порядок выплаты утверждает совет директоров.

Чтобы получить дивиденды, вы должны владеть акциями на дату закрытия реестра – это список всех акционеров, которым положена выплата в текущем периоде. Если купить акции после этой даты, то её переведут только в следующий раз. Запись о том, что вы стали владельцем происходит в течение двух дней. Поэтому, рассчитывая на дивиденды, покупайте акции заранее.

Дату закрытия реестра ещё называют датой отсечки. Узнать её можно в дивидендных календарях, либо в приложении вашего брокера. Сначала можно проверить, стабильно ли организация переводит дивиденды, а затем посмотреть, когда она сделает это в текущем году. Выплаты зависят от чистой прибыли. Поэтому, если у компании проблемы с бизнесом, распределение дивидендов могут приостановить.

Второй подход – доход от прироста стоимости. Здесь инвесторы покупают бумаги по одной цене, ждут пока они вырастут, а затем продают с прибылью. На цену влияют разные факторы. Один из них – фундаментальные показатели бизнеса: динамика прибыли, выручки, долговой нагрузки и т.д. Но это не единственный источник роста. Акции могут расти на слухах, ожиданиях от компании, макроэкономических и политических изменениях.

В случае с дивидендами колебания цены бумаги не так важны. Конечно, никто не хочет, чтобы их акции рухнули, но если у компании есть прибыль, а цена акции не изменилась или даже немного подешевела, вы всё равно получите доходность в виде дивидендов.

 

Плюсы акций

  • Один из самых высокодоходных вариантов вложения денег, который потенциально способен обогнать инфляцию в несколько раз.
  • При использовании дивидендной стратегии инвестиционный портфель может стать источником пассивного дохода. Однако, чтобы получать достойный уровень заработка, нужно регулярно докупать бумаги и периодически ребалансировать состав активов в портфеле.
  • Начинать инвестировать в акции можно с небольших сумм. На российском фондовом рынке есть много известных и крупных компаний, бумаги которых стоят меньше 1 тысячи рублей.
  • Вы можете использовать любую инвестиционную стратегию, опираясь на свою терпимость к риску, цели и время, которое готовы тратить на инвестиции. Некоторые придерживаются агрессивного подхода и тратят много времени на фондовый рынок. Но есть и те, кто собирает портфель только один раз, а затем не проверяют его несколько месяцев. Таких инвесторов называют долгосрочными.

 

Риски акций

  • Главный риск – полная или почти полная потеря средств. Если портфель состоит из бумаг одной или небольшого количества компаний, то риск сильной просадки высок. Поэтому лучшим решением здесь будет широкая диверсификация – распределение денег по разным отраслям, странам и другим активам.
  • Потеря ликвидности. Многие столкнулись с этим после начала геополитического конфликта между Россией и Украиной в 2022 году. Вложения не сгорели, но активы оказались заморожены. Из-за взаимного наложения санкций российские инвесторы не смогли продать некоторые иностранные ценные бумаги, которыми они владели, а зарубежным акционерам был отрезан выход из российских активов. Рынок столкнулся с инфраструктурными проблемами, а фокус инвесторов из России сместился только на отечественные компании.
  • Стоимость акций может меняться очень резко. Они могут вырасти на десятки процентов за несколько дней, а через какое-то время стремительно упасть. Это особенно актуально для «акций роста» – компаний из технологических секторов экономики. Если не готовы терпеть сильные просадки, выбирайте более консервативные финансовые инструменты, например, облигации или банковские вклады, либо старайтесь вкладывать в надёжные, но потенциально менее доходные компании – «голубые фишки».
  • Организации, которые платят дивиденды, могут перестать это делать, если так решит совет директоров. Поэтому, когда вы строите стратегию на дивидендной основе, учитывайте, что в какой момент можете не получить выплаты из-за их отмены.
  • Ещё один минус акций в их сложности. На котировки влияет многое. Даже финансовые эксперты и профессиональные трейдеры не могут всё учесть и предвидеть. Выбрать компанию для первых вложений и рационально её оценить можно, но новичку не просто в этом разобраться.

 

Где покупают акции

Ценные бумаги торгуются на бирже. Но инвестор не может просто прийти туда и купить их, как в магазине. Для этого нужен брокерский счёт, который открывается через брокера.

Брокер – компания, которая имеет лицензию ЦБ РФ на осуществление брокерской деятельности и зарегистрирована в России. Она проводит все сделки инвестора на бирже как посредник и берёт за это комиссию.

Брокеры бывают двух категорий:

  • Брокерские подразделения при крупных банках – СберБанк, Тинькофф, ВТБ.
  • Компании, которые специализируются только на брокерском бизнесе – Финам, БКС.

Брокера выбирают, опираясь на надёжность, масштаб и репутацию. Ещё один фактор – размер комиссии, которую он взимает за сделки на фондовом рынке. Поэтому перед оформлением счёта обязательно проверяйте тарифы. Последнее – удобство. У брокера должен быть понятный торговый терминал для сделок, оперативная поддержка и широкий набор финансовых инструментов.

 

Главное

  • Акция – собственность инвестора, которая наделяет его правами и даёт возможность зарабатывать. В зависимости от типа акции права инвестора отличаются.
  • На акциях получают доход за счёт роста их стоимости и дивидендов. Оба способа могут приносить прибыль одновременно.
  • Плюсы этого финансового инструмента в высокой доходности, но за это инвестор берёт на себя более высокий риск.

Читайте: Что такое делистинг акций