Робо-эдвайзеры: финансовое и инвестиционное консультирование от роботов

Робо-эдвайзеры (robo-advisor) – это программы, работающие на основе специальных математических алгоритмов, которые оценивают фондовый рынок и подсказывают инвестору, как сформировать свой портфель и управлять им в дальнейшем.

Роботизированные консультанты есть у крупных банков и брокеров. Они рассчитаны на клиентов с небольшим уровнем знаний и опытом. Сервисы частично заменяют дорогостоящего «живого» финансового консультанта. У них низкий порог входа и небольшие комиссии.


Роботы-советники работают индивидуально. Сначала они узнают характеристики инвестора:


• Сумму вложений.
• Долгосрочность вложений.
• Готовность к риску.
• Желаемую доходность.

Программа анализирует вводные данные пользователя и подбирает активы, которые им соответствуют. В рекомендации могут попадать ETF, ПИФы, акции и облигации. Часто портфели формируются только из ETF фондов. Комиссии по ним ниже, чем у других финансовых инструментов.


Первые автоматические советники появились в США в 2008-09 годах. Инвестирование стало доступнее для людей без экспертных знаний, и рынок быстро начал расти. Консалтинговая компания Cerulli предполагает, что к 2020 году объём активов, которые управляются с помощью робо-эдвайзеров, достигнет $500 млрд.

Робо-эдвайзеры не гарантируют прибыль и не предсказывают будущее. Это предположения о наиболее вероятном развитии событий. Они основываются на исторических данных, математических моделях и не учитывают нетехнические вопросы. Например, если компания попадёт в репутационный скандал, продажи начнут падать. Программа не может увидеть это заранее.

Иногда результаты превосходят ожидания, иногда не дотягивают до них. Но при вложении в ETF всё более стабильно. В индексный фонд включены бумаги многих компаний, поэтому чрезмерные успехи или неудачи отдельного предприятия почти не сказываются на общей картине из-за широкой диверсификации.


Роботы-советники из России


Популярные российские сервисы робо-эдвайзинга обслуживаются банками и брокерскими компаниями. Они упрощают новичкам знакомство с инвестиционным миром.

 

1. Робот-советник Right

Робот советник Right

Right – сервис, который сотрудничает с брокерской компанией «Финам». За использование эдвайзера платить не надо – разработчики получают прибыль от партнёрства с брокером.

Right помогает получить сбалансированный портфель из акций и облигаций. Он анализирует компании фундаментально и распределяет средства по разным отраслям. Это снижает риск. Перед началом пользователю нужно указать сумму вложения и уровень риска.

Помимо сбора портфеля, сервис управляет им. Он следит за стоимостью и прогнозами по ценным бумагам, предлагает решения: докупить или продать. Клиенту необходимо только подтвердить операцию.

• Минимальные вложения: 30 000 рублей
• Комиссия: нет (только за услуги брокера)
• Сайт: rg.ht

 

2. Robo-Advisor от Финам

Robo-Advisor от Финам

У известной брокерской компании есть свой автоматический советник, сделанный как страница-опросник. Надо последовательно ответить на вопросы о цели инвестирования, возрасте, стартовой сумме, наличии других активов, сроке инвестирования, опыте и терпимости к риску.

Уточняя профиль риска, Robo-Advisor наглядно показывает графиками и объясняет, насколько стоимость бумаг может упасть или подняться в течение года. Спрашивает, как инвестор поведёт себя в неприятной рыночной ситуации.

В результате опроса предлагается адаптивный портфель и инвестиционная стратегия. На странице сразу показан их состав и предполагаемая годовая доходность. Можно заказать счёт с предложенным набором или попросить дополнительную консультацию.

• Минимальные вложения: 100 000 рублей
• Комиссия: нет (только за услуги брокера)
• Сайт: finam.ru

 

3. Робот-советник от Тинькофф-Инвестиции

Робот-советник от Тинькофф-Инвестиции

Роботизированный советник от «Тинькофф» подбирает портфели для инвестирования в рублях или долларах. Сервис не требует от инвестора глубокого понимания стратегии. Достаточно указать валюту, сумму и дополнительные критерии ценных бумаг:

• Рекомендуемые аналитиками (с прогнозом «покупать» или «точно покупать»).
• С постоянными дивидендами.
• Только известные компании (по опросам клиентов банка и экспертным оценкам).
• С растущей выручкой (за последние 3 года).
• С крупной капитализацией.

Конструктор есть на сайте «Тинькофф-Банка» и в приложении «Тинькофф Инвестиции». Перед покупкой портфеля можно узнать его состав, распределение по отраслям, историческую доходность.

Робот предлагает инвестировать от 2 тысяч до 1 млн рублей или от $50 до $20 тысяч. Правда, лучше начинать с суммы не меньше 10 000 рублей или $200. Иначе потенциальная прибыль сократится из-за расходов на обслуживание счёта.

• Минимальные вложения: 2 000 рублей или $50
• Комиссия: нет (только за услуги брокера)
• Сайт tinkoff.ru (раздел «инвестиции»)

 

4. Yammi

Yammi

Yammi – автоматизированный советник, который разработали Яндекс.Деньги совместно с FinEx. Он использует математическую модель оптимального портфеля от нобелевских лауреатов – Уильяма Шарпа и Гарри Марковица, отслеживает глобальную динамику, автоматически контролирует риски. Деньги хранятся на кошельке Яндекс.Деньги – пополнение или вывод доступны в любой момент.

Портфели в Yammi формируются за счёт инвестиций в ETF фонды на основе:

• Стартовой суммы.
• Ежемесячного пополнения.
• Срока инвестирования.
• Степени риска.

Для управления портфелем у пользователя есть личный кабинет. В нём можно следить за прогрессом, диверсифицировать активы, менять профиль риска, вводить и выводить деньги. Инвестирование с Yammi позволяет получать налоговые вычеты от государства.

Первые 4 месяца обслуживания – бесплатно.

• Минимальные вложения: 5 000 рублей
• Комиссия: 1,5% в год от стоимости активов (но не меньше 3,25 руб./день).
• Сайт: yammi.io

 

5. Простые инвестиции от Сбербанка

Простые инвестиции от Сбербанка

Робо-эдвайзер от Сбербанка тоже использует разработки Марковица и Шарпа, анализирует мировую рыночную обстановку, но также контролируется экспертами-людьми. Можно вкладывать рубли и доллары, управлять портфелем с компьютера или смартфона.

Для подбора ценных бумаг надо указать начальную сумму, ежемесячное пополнение, срок и уровень риска. В остальном имеет функционал, аналогичный другим роботизированным помощникам из нашего обзора.

• Минимальные вложения: 100 000 рублей или $2 000
• Комиссия: 1,5% в год
• Сайт: prosto-invest.ru

 

6. Помощник от Альфа-Капитал

Помощник от Альфа-Капитал

Этот робот-консультант определяет профиль инвестора через опрос. Он спрашивает о целях, приоритетах, сроке, принципах управления вложениями. Структура подобранного портфеля показывается круговой диаграммой. В составе – паевые инвестиционные фонды разных секторов, управляемые «Альфа-Капиталом». Описание каждого из них можно открыть, кликнув на название. В пакет можно добавить продукты, которые номинируются не только в рублях.

• Сайт: robo.alfacapital.ru

 

7. Fins

Fins – автоматический инвестиционный помощник от крупнейшей брокерской компании России – БКС. После регистрации сервис предлагает пройти тест на финансовое риск-профилирование. Он уточняет доход пользователя, опыт инвестирования, инструменты, которые тот планирует использовать.

После прохождения теста Fins показывает личный риск-профиль и предлагает подобрать портфель, который ему соответствует – надо указать сумму, валюту и срок.

В кабинете Fins также есть разделы для управления личными счетами, анализа облигаций и структурных продуктов, вкладов, перевода денег. На страницу «Мои активы» можно добавить вклады, счета и карты из разных банков, чтобы в одном месте видеть, как распределены активы, и получать рекомендации по общей картине.

• Минимальные вложения: 10 000 рублей или $150
• Комиссия: 0,3% (минимум 99 рублей)
• Сайт: fins.money

 

Плюсы и минусы робо-эдвайзеров

микрочип с мозгом

У роботизированных помощников низкие комиссии за обслуживание. Настоящий финансовый консультант попросит за свою работу несколько процентов от годового оборота инвестора. А роботы берут не больше 1,5% в год или работают бесплатно.

На решения программы не влияют эмоции или личная выгода. Человек не может на 100% защититься от этого. Даже самый сильный профессионал нацелен на прибыль двух людей: свою и клиента. А ещё он подсознательно оказывается под давлением рыночной ситуации и профессионального сообщества.

тимру нигматуллин о роботах-советниках

Источник: rbc.ru

В том же и недостаток. Финансовый консультант учитывает, как на ценные бумаги влияют внерыночные факторы (происшествия в мире, репутационные события, геополитические изменения), а робот нет.

Часто говорят: если очень много людей начнёт использовать советы роботов-консультантов, наступит биржевой апокалипсис из-за огромного количества одинаковых сделок. Это возможно в теории, но на практике мы далеко от такого развития событий. Программные консультанты совершенствуются и учатся лучше разбираться в ежедневной повестке. Они работают индивидуально и долгосрочно. Советы будут меняться, внимание пользователей – переходить к новым продуктам, поэтому вероятность коллапса равна нулю.

сергей швецов о роботах советника

Источник: rbc.ru


Читайте: Пассивное инвестирование: меньше действий больше прибыль