Стоит ли покупать акции Walt Disney

стоит ли покупать акции walt disney

рекомендация по акциям walt disney

Сводка рекомендации

 

Инвестиционная идея


  • Компания Walt Disney работает в разных направлениях медийной индустрии: владеет электронными, бумажными, радио- и телевещательными СМИ, которые входят в состав подразделений Disney/ABC Television и ESPN, а также линейкой тематических развлекательных парков и курортов Walt Disney – Диснейленды есть в США, Шанхае, Париже, Токио и Гонконге.
  • Наиболее известным направлением бизнеса Walt Disney на протяжении почти столетия является студийная работа по выпуску фильмов, музыки и театральных постановок.
  • В состав конгломерата входят такие студии, как Walt Disney Studios Motion Pictures, Walt Disney Animation Studios, Pixar, Marvel, Touchstone Pictures, LucasFilm и другие.
  • В марте компания поглотила активы 21st Century Fox.
  • Опубликованный компанией отчет за четвертый фискальный квартал аналитики оценивают позитивно и отмечают, что интеграция приобретенных активов начала ожидаемым образом отражаться на финансовых результатах.
  • Состоявшийся в ноябре запуск собственной стриминговой платформы Walt Disney улучшает перспективы бизнеса медийного гиганта в долгосрочном периоде.
  • С момента запуска платформы 12 ноября бумаги компании подорожали на 8%.

Аналитики брокерской компании «Финам» рекомендуют покпать акции Walt Disney с целевой ценой на уровне $167.


Купить акции Walt Disney


основные показатели акций walt disney

Сводка основных показателей Walt Disney

 

Сравнение доходности акций Walt Disney и индекса S&P500


акции Walt Disney в сравнении с S&P500

Акции Walt Disney в сравнении с S&P500

 

Финансовые результаты


Выручка компании по итогам четвертого фискального квартала, завершившегося в сентябре, увеличилась на 33,5% г/г до $19,1 млрд и превзошла усредненные прогнозы на $80 млн.

Выручка от медийных сетей возросла на 22% до $6,51 млрд, от парков, курортов и потребительских товаров – увеличилась на 8% до $6,66 млрд, от студийной деятельности – на 52% до $3,31 млрд, а от направления direct-to-consumer – на 316% до $3,43 млрд.

Скорректированная чистая прибыль на акцию составила $1,07 и оказалась на 10 центов выше среднерыночных ожиданий.

 

Факторы роста


Аналитики «Финам» констатируют, что рост выручки Walt Disney более чем на треть был обусловлен успешной интеграцией активов 21st Century Fox. Выручка от бродкастинга (телевещания, радиовещания и интернет-вещания) показала неожиданно сильный рост на 26% до отметки $2,27 млрд.

Медийный гигант 12 ноября запустил свою долгожданную платформу Disney+, и оптимистичные ожидания аналитиков относительно рыночной реакции на ее запуск уже начали материализовываться.

Аналитики считают, что Disney+ имеет все шансы стать если не «убийцей Netflix», то по крайней мере его сильным конкурентом, способным потеснить популярную стриминговую платформу за счет излюбленного зрителями диснеевского контента.

Стоит отметить, что акции Walt Disney считаются добротным и качественным вложениям для инвесторов, не заинтересованных в спекулятивном подходе, но ценящих стабильность.

 

размер выручки walt disney

Источник – Thomson Reuters (голубым цветом выделены столбцы с прогнозными значениями)

 

razmer-chistoy-pribyli-walt-disney

Источник – Thomson Reuters (голубым цветом выделены столбцы с прогнозными значениями)

 

Оценка компании по метрикам и сравнение с конкурентами


Что касается текущей ситуации с основными ценовыми мультипликаторами, Walt Disney торгуется с ощутимой премией по отношению к основным конкурентам и сектору в целом, что на данном этапе представляется оправданным с точки зрения масштабов бизнеса компании, её бренда, репутации и прочих факторов, поэтому аналитики по-прежнему не считают переоцененность препятствием для вложений в акции Walt Disney.

сравнений мультипликаторов акций walt disney

Источник данных – Thomson Reuters


Купить акции Walt Disney


С учетом вышеизложенного аналитики брокерской компании «Финам» рекомендуют покупать акции Walt Disney c целевой ценой на уровене $167 на ближайшие 12 месяцев.


Читайте: NVIDIA – графические чипы снова входят в моду. Можно заработать до 12.6%