Содержание:
На цены акций той или иной компании влияют разные факторы. В основе лежит базовое правило: чем выше спрос, тем сильнее увеличивается стоимость. При этом спрос растёт или падает не просто так. Инвесторы анализируют финансовые результаты компании, следят за состоянием экономики и реагируют на новостную повестку. Учитывая все условия, они принимают решение о покупке или продаже активов.
Каждый по-своему влияет на фондовый рынок, преследуя личные цели. Но в начале 2021 года интернет-сообщества инвесторов стали искусственно завышать цены на акции. Сговорившись друг с другом, они наращивали спрос на покупку ценных бумаг, которые получили название «мемные» или meme stock.
Это акции, которые сильно растут в стоимости без объективных экономических причин. Предпосылки начались ещё в 2012 году. На американском форуме и социальной сети Reddit появилось сообщество непрофессиональных инвесторов WallStreetBets. Участники обсуждали акции молодых компаний, пересылали друг другу шутливые картинки и прогнозировали рост котировок. Прогнозы сбывались редко, а опытные инвесторы из-за этого подшучивали над сообществом.
Ситуация изменилась в январе 2021 года, когда аудитория WallStreetBets выросла до 8 млн. Такого количества пользователей оказалось достаточно, чтобы влиять на рынок. Первым случаем воздействия стали акции GameStop – компании, которая продаёт компьютерные игры и приставки.
Начиная с 2016 года котировки компании медленно падали, а профессиональные спекулянты из крупных хедж-фондов Citadel, Citron и Melvin Capital пользовались этим и ставили короткие позиции на дальнейшее понижение (шорт). Чем сильнее падали акции, тем больше зарабатывали фонды.
Пользователи WallStreetBets решили их проучить. Они посчитали, что крупные инвесторы специально недооценивают GameStop ради выгоды, и стали массово скупать их акции, а ещё призывать к этому остальных. Из-за всплеска спроса стоимость бумаг подскочила на 1 746,59% с $17,6 до $325. По разным оценкам хедж-фонды потеряли около $70 млрд.
Сотрудники фонда Citron жаловались на сообщество, называв его «разъярённой толпой», а ещё заявили, что это «цифровая скоординированная атака». К расследованию ситуации подключилась даже Джанет Йеллен – Министр финансов США.
Разница между мемными и обычными акциями не всегда понятна. Например, бумагам Tesla можно приписать некоторые характеристики, которые схожи с акциями мемов: переоценённость, высокая волатильность и частое цитирование в соцсетях.
Однако Tesla всё же нельзя назвать мемной. Периодический резкий рост котировок всё же поддаётся логике. Обычно скачки происходят из-за выпуска новых моделей автомобилей, улучшения финансовой отчётности или заявлений Илона Маска о достижениях проекта.
Мемные акции растут без повода. Они просто становятся популярны у инвесторов на Reddit, которые взвинчивают цены. Помимо GameStop есть ещё несколько компаний, которые полюбились участникам сообщества.
Есть даже специальный сайт – memestocks.org, где ведётся подсчёт упоминания акций на Reddit. Правда, сюда попадают и крупные корпорации, о которых часто пишут пользователи.
Американская организация, которая владеет сетью кинотеатров. Стала второй раскрученной компанией после GameStop. За приток инвесторов с Reddit в январе 2021 AMC даже решила отблагодарить тех, кто покупал их бумаги порцией бесплатного попкорна.
Медицинская компания из США, поставляющая программы для страхования жизни и здоровья. Примкнула к числу мемных после AMC.
Платформа финансовых услуг. Позволяет управлять через приложение своими брокерскими счетами, валютой и ценными бумагами. В августе 2021 года акции разогнали с $34,82 до $70,39.
Американская сеть магазинов, которая продаёт товары для дома. С мая по июнь 2021 бумаги выросли почти в два раза – с $23,7 до 44,19$.
Производитель электрических фургонов, дронов и программного обеспечения для телематики. Котировки показали взрывной рост с $23,51 до $40,61 на пике.
Производитель из США, который выпускает и продаёт напитки под разными марками. Самые известные бренды – Shasta и Faygo. График показывал сильную волатильность на протяжении года. Достигнув максимума в $75,7 цена резко опустилась до $47, затем поднялась до 62,75$ и снова вернулась к значению $43.
Один из заметных игроков на рынке ипотеки в США. Вышла на IPO спустя 35 лет от даты основания. В марте 2021 динамика бумаг достигла цены $41,60. До момента скачка на форуме было опубликовано несколько тематических постов «Мне нравится RKT. $1,7 млн всё включено, давай YOLO».
Аббревиатура YOLO – производное от You only live once («живём только раз»). Это сленговое выражение участников WallStreetBets, который означает желание быстрого заработка.
Американский банк, который занимается сберегательными продуктами. Стал целью для разгона в июле 2021, когда цены оказались на максимуме за несколько лет.
Производитель наушников из США. Получили рост c $3 до $64 после разогрева. Владельцы компании – семья Косс, успели продать акции на $31 млн по завышенным ценам.
В России тоже пытались повторить западный опыт и проводить флешмобы по разгону отдельных акций. Первой стала «Россети Юг». Бумаги разогревали несколько инвесторов в телеграм каналах. Правда, на ситуацию сразу же обратил внимание Центробанк РФ и потребовал заблокировать брокерские счета инвесторов.
Аналитики отмечают, что подобные манипуляции рынком в России хоть и не достигли таких же масштабов как в США, но на стоимость акций всё равно влияет количество публикаций в соцсетях. Они выявили несколько крупных компаний, где заметили связь между колебанием графика и активностью пользователей в телеграме. В список попали Fix Price, Beluga Group, Globaltrans, Etalon, X5 Retail Group, Аэрофлот, Магнитогорский металлургический комбинат, Лукойл.
Заработок на таких акциях – рискованное занятие. Чтобы не получить убыток, нужно суметь купить бумаги до взрывного роста и вовремя продать их. Когда всплеск завершается, котировки падают так же резко, как и росли. Некоторые инвесторы попадали в ситуацию, когда брали акции на пике, а потом уходили в минус из-за спада. Такую просадку сложно отыграть.
Вложение денег в мемы – скорее спекуляция, нежели разумное инвестирование. Рост таких бумаг не подкреплён реальными финансовыми показателями, а значит основан только на ажиотаже, который рано или поздно заканчивается.
Читайте: Заработок на бирже – это вопрос времени: как пользоваться стратегией «купи и держи»
