ETF – это биржевой инвестиционный фонд (exchange traded fund), акции которого обращаются на бирже. Их покупают или продают так же, как другие ценные бумаги на фондовом рынке.
ETF состоит из акций нескольких компаний. Покупая одну акцию ETF, вы инвестируете в ценные бумаги всех компаний страны или отрасли одновременно.
Структура активов каждого ETF гарантировано повторяет структуру и динамику биржевого индекса, к которому он привязан. Например, ETF акций российских компаний (FXRL), отображает динамику индекса МосБиржи (РТС), а ETF акций компаний США (FXUS) повторяет динамику индекса MSCI USA.
Курс ETF менее изменчив, чем у отдельных акций, из-за широкой диверсификации – просадки одних компаний в корзине компенсируются ростом других.
Сколько стоит ETF
На Московской бирже ETF можно покупать от 500 до 5 000 рублей. Средняя цена – 1 500 — 3 000 рублей.
Примеры цен:
Цена ETF складывается из суммы акций, которые в него включены (общий объём фонда), разделённую на количество выпущенных бумаг. Когда они растут, фонд дорожает, когда падают – дешевеет.
Доходность ETF: сколько можно заработать
1. ETF c акциями компаний США (FXUS)
- Цена 1 января в 2014 = 1 109 ₽
- Цена 1 января в 2019 = 3 135 ₽
- Доходность за пять лет = 182.69%
- Если бы вложили 100 тысяч рублей, заработали бы +182 690 рублей
FXUS – возможность инвестировать в американскую экономику. Этот ETF дублирует индекс MSCI USA, который покрывает около 85% фондового рынка США. В фонде 557 компаний, самые крупные: Microsoft, Apple, Amazon, Facebook, Google, Johnson&Johnson, JPMorgan, VISA, Exxon Mobil, Bank of America.
2. ETF с акциями китайских компаний (FXCN)
- Цена 1 января в 2014 = 1 042 ₽
- Цена 1 января в 2019 = 2 576 ₽
- Доходность за пять лет = 147.22%
- Если бы вложили 100 тысяч рублей, заработали бы +147 220 рублей
Этот фонд повторяет индекс MSCI China. В него входит 186 компаний. Главные игроки – китайские гиганты телекоммуникаций, финансов и информационных услуг: China Mobile, Bank of China, Tencent, Alibaba, Baidu.
3. ETF с акциями японских компаний (FXJP)
- Цена 1 января в 2014 = 1 004 ₽
- Цена 1 января в 2019 = 2 300 ₽
- Доходность за пять лет = 129.08%
- Если бы вложили 100 тысяч рублей, заработали бы +129 080 рублей
FXJP включает больше 300 самых крупных и стабильных японских компаний. Главные: Toyota Motor, Mitsubishi, Sony, Honda Motor, Canon.
4. ETF с акциями немецких компаний (FXDE)
- Цена 1 января в 2014 = 1 145 ₽
- Цена 1 января в 2019 = 1 988 ₽
- Доходность за пять лет = 73.62%
- Если бы вложили 100 тысяч рублей, заработали бы +73 620 рублей
FXDE – фонд, который предлагает инвестировать в немецкую экономику. В портфеле 49 компаний, среди которых много лидеров в своей сфере: Siemens, BAYER, Daimler, Volkswagen, BMW, Adidas.
5. ETF с акциями российских компаний (FXRL)
- Цена 1 января в 2017 = 1 933 ₽
- Цена 1 января в 2019 = 2 394 ₽
- Доходность за два года = 23.85%
- Если бы вложили 100 тысяч рублей, заработали бы +23 850 рублей
FXRL – биржевой фонд, который повторяет динамику индекса Московской биржи (РТС). В его составе ценные бумаги 40 компаний, в том числе Газпрома, Лукойла, Сбербанка, Норникеля, Новатэка, Роснефти, Татнефти, Яндекса, Магнита и X5 Retail Group.
Стоит ли покупать ETF и кому они подходят
ETF покупают начинающие инвесторы, которые не хотят рисковать. Этот инструмент позволяет инвестировать небольшие деньги в крупные компании. Если покупать эти же акции напрямую, то нужно вложить больше.
Анатолий Миронов, руководитель отдела финансового консультирования юридических лиц компании Hedge Fund KHRSV LTD поясняет: «Купив ETF на индекс Московской Биржи (FXRL), инвестор распределяет сумму инвестиций между 40 акциями российских эмитентов: Газпрома, Сбербанка, Лукойла, Магнита, Норильского Никеля, Роснефти и других. При этом цена этого ETF всего 2 848 рублей (на 1 октября 2019 г.), а если инвестор решит сам составить инвестиционный портфель, повторяющий структуру FXRL, то ему нужно заплатить гораздо больше денег».
«ETF подойдёт начинающим инвесторам, которые не знакомы с субъективными историями компаний. Но не стоит забывать, что ETF не принесёт доход на падающем рынке, потому что он, по сути, повторяет динамику самого рынка» – говорит Анатолий Миронов.
Что лучше выбрать: акции / облигации или ETF
В сравнении с облигациями и акциями ETF выглядит более безопасным вложением. Фонд покрывает несколько десятков компаний, и поэтому следует за рынком. А в долгосрочной перспективе рынки всегда растут.
При инвестициях в акции или облигации управлять портфелем нужно самому: докупать и продавать активы, следить за их соотношением, контролировать риски. Это сложнее, но потенциальная прибыль может быть выше, чем у ETF.
В двух словах:
- Акции и облигации. Для опытного инвестора, который готов сам оценивать компании и управлять портфелем.
- ETF. Для новичка, который хочет защитить деньги от инфляции или получить прибыль не выше рыночной (10-12% в год).
Что лучше выбрать: ПИФ или ETF
Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) и ETF – инструменты коллективных инвестиций. Каждый инвестор сам решает, какой вариант для него выгоднее и удобнее, исходя из готовности к риску, объёма вложений, степени участия в управлении инвестициями. Поэтому выбирать вам, а мы покажем, чем они отличаются.
ПИФ подходит тем, кто не хочет открывать ИИС или брокерский счёт, а ещё не может инвестировать в иностранные бумаги (госслужащие). В других случаях для частного инвестора у ETF условия лучше.
Платят ли ETF дивиденды
По некоторым акциям, которыми владеет ETF, выплачиваются дивиденды. Каждый фонд сам выбирает, как ими распоряжаться: отдавать своим акционерам или реинвестировать обратно в базовый индекс. Принцип распределения дивидендов фонд указывает в своей политике. Эти условия меняются редко.
Российские ETF распоряжаются дивидендами по-разному, но в основном, они реинвестируют и не переводят их своим инвесторам на счёт.
Налоги по ETF
В России физические лица-резиденты платят на доход с ценных бумаг НДФЛ – 13%. НДФЛ нужно считать не от цены продажи, а с дохода, то есть с разницы между ценой продажи и ценой покупки плюс размер комиссий. Инвестиции в ETF облагаются налогами так же, как и в другие ценные бумаги.
Налог возьмут, когда вы продали ETF, но если владели бумагами дольше 3 лет, то налог платить не нужно.
Налоговым агентом является брокер, то есть отчисления в налоговую службу отправляет он. А инвестор после продажи акций получает на свой счёт сумму, из которой уже отняли нужный процент.
Заключение: плюсы и минусы ETF
- ETF – актив с низким порогом входа и малой волатильностью. С ним инвестор со скромными вложениями покроет несколько секторов экономики. В составе фонда есть такие компании, у которых цена 1 акции может быть больше всего капитала инвестора.
- По сравнению с ПИФ, ETF выгоднее и удобнее – его можно быстро продать или купить с меньшими комиссиями.
- ETF не может дать прибыль выше рыночной, как акции, потому что он повторяет динамику рынка.
- В основном ETF не платит дивиденды, а реинвестирует их обратно в базовый актив. В этом смысле у инвестора нет дополнительного денежного потока.
Читайте: Зачем покупать акции
