Содержание:
Инвестиции привлекают людей, потому что дают возможность уберечь капитал от инфляции и заработать. Существуют разные формы вложения денег. Один из них – акции, которые выпускают публичные компании.
Акция – это ценная бумага, дающая своему владельцу право на участие в управлении компанией и получение части её прибыли. Проще говоря, это покупка доли компании. Чем больше инвестор приобретает акций, тем большей долей он владеет. Иногда акцию ещё называют долевой ценной бумагой. Так, если вы купили несколько акций Газпрома, то по сути являетесь его совладельцем, хоть и очень маленьким.
Компании продают акции, чтобы привлечь дополнительные средства на развитие бизнеса. Чтобы их могли приобретать физические лица, организации проводят листинг – выпуск акций на фондовой бирже. После этого бумаги начинают обращение на рынке, а купить их может любой.
Акции наделяют инвесторов определёнными правами. Набор прав зависит от размера доли, которой владеет акционер. Чем она больше, тем сильнее он влияет на деятельность организации.
Большинство частных инвесторов являются небольшими акционерами. То есть размер их пакета акций не позволяет им принимать важных решений по ведению бизнеса. Они могут рассчитывать только на отдачу от роста стоимости бумаг, дивидендные выплаты и часть имущества в случае ликвидации компании.
Крупные акционеры получают больше возможностей и имеют право решать, как компания должна развиваться. Они могут участвовать в собрании совета директоров, блокировать его решения и распределять заработанную прибыль. Такие возможности инвесторы получают, если владеют 2% от всех акций и более, а контрольный пакет должен составлять 50% и 1 акцию.
Приобрести даже 2% активов компании сложно и дорого. Например, общее количество бумаг Газпрома составляет около 23,6 млрд штук. Чтобы завладеть двумя процентами, нужно выкупить 47,2 млн акций.
Акции бывают обыкновенные и привилегированные. Оба типа этих ценных бумаг дают право на владение частью компании, но между ними есть принципиальные отличия. Прежде всего это касается условий по дивидендам и расчётов при ликвидации компании, а также наличия права голоса на общих собраниях акционеров. Последнее не так важно для обычных инвесторов, поскольку, чтобы присутствовать на собраниях, нужно обладать крупным пакетом.
Владельцы привилегированных акций имеют приоритет при выплате дивидендов. Они первыми получают выплаты. Размер дивидендов может быть фиксированным и прописываться в уставе компании. Если он не указан, то в уставе пишут формулу расчёта. По обыкновенным акциям такого нет.
Однако дивиденды по привилегированным бумагам не будут выплачены, если компания понесла убытки и не заработала чистую прибыль в конкретном отчётном периоде. Это правило работает и для обычных акций. Дивиденды формируются только из чистой прибыли, а если её нет, то они не перечисляются. Правда, по привилегированным пропущенные дивиденды могут накапливаться и выплачиваться в следующий раз. Для этого бумаги должны иметь статус кумулятивных.
Также у привилегированных держателей акций есть приоритетное право на имущество акционерного общества при его ликвидации. Если его будут распределять, они получают свою часть первыми. Кроме этого, они могут обладать другими возможностями. Например, на определённых условиях менять привилегированные бумаги на обыкновенные.
Часто величина дивидендов по привилегированным акциям не зависит от прибыли компании. Ведь их размер строго указан в уставе. Поэтому, если компания получила рекордный заработок, она может выплатить повышенные дивиденды, но только по обыкновенным бумагам.
Есть два основных подхода, которые позволяют физическим лицам получать прибыль за счёт вложения денег в акции.
Первый подход – получать дивиденды, то есть часть прибыли, которую компания распределяет между держателями акций. Дивиденды приходят владельцам ценных бумаг той или иной компании. Их переводят от одного до четырёх раз в год. Размер и порядок выплаты утверждает совет директоров.
Чтобы получить дивиденды, вы должны владеть акциями на дату закрытия реестра – это список всех акционеров, которым положена выплата в текущем периоде. Если купить акции после этой даты, то её переведут только в следующий раз. Запись о том, что вы стали владельцем происходит в течение двух дней. Поэтому, рассчитывая на дивиденды, покупайте акции заранее.
Дату закрытия реестра ещё называют датой отсечки. Узнать её можно в дивидендных календарях, либо в приложении вашего брокера. Сначала можно проверить, стабильно ли организация переводит дивиденды, а затем посмотреть, когда она сделает это в текущем году. Выплаты зависят от чистой прибыли. Поэтому, если у компании проблемы с бизнесом, распределение дивидендов могут приостановить.
Второй подход – доход от прироста стоимости. Здесь инвесторы покупают бумаги по одной цене, ждут пока они вырастут, а затем продают с прибылью. На цену влияют разные факторы. Один из них – фундаментальные показатели бизнеса: динамика прибыли, выручки, долговой нагрузки и т.д. Но это не единственный источник роста. Акции могут расти на слухах, ожиданиях от компании, макроэкономических и политических изменениях.
В случае с дивидендами колебания цены бумаги не так важны. Конечно, никто не хочет, чтобы их акции рухнули, но если у компании есть прибыль, а цена акции не изменилась или даже немного подешевела, вы всё равно получите доходность в виде дивидендов.
Ценные бумаги торгуются на бирже. Но инвестор не может просто прийти туда и купить их, как в магазине. Для этого нужен брокерский счёт, который открывается через брокера.
Брокер – компания, которая имеет лицензию ЦБ РФ на осуществление брокерской деятельности и зарегистрирована в России. Она проводит все сделки инвестора на бирже как посредник и берёт за это комиссию.
Брокеры бывают двух категорий:
Брокера выбирают, опираясь на надёжность, масштаб и репутацию. Ещё один фактор – размер комиссии, которую он взимает за сделки на фондовом рынке. Поэтому перед оформлением счёта обязательно проверяйте тарифы. Последнее – удобство. У брокера должен быть понятный торговый терминал для сделок, оперативная поддержка и широкий набор финансовых инструментов.
Читайте: Что такое делистинг акций